A pesar de que se espera que BANREP incremente su tasa al 13% esta semana, los Bancos están llenos de liquidez luego de captar a tasas de casi 18% durante inicios del año 2023 y llevar varios meses con caídas constantes en la colocación de crédito, lo que hace prever que los resultados no serán los mejores al cierre del primer semestre cuando se hagan las asambleas semestrales (el sector financiero hace dos cortes semestrales para pagar dividendos) y las presiones serán mayúsculas para volver “a la carga” en materia de compras de cartera y colocaciones, lo cual ya ha empezado tímidamente a mostrarse con anuncios de: Reducción en las tasas de interés de créditos de consumo tarjeta de crédito y vivienda.
En solo el mes de marzo las tasas han regresado en un mes a los niveles que tenían iniciando el IV trimestre de 2022, así que la caída es significativa en poco tiempo especialmente en los bancos que dominan el 93% de los activos de los establecimientos de crédito:
Lo que estamos observando es que no existe un incentivo para seguir captando a largo plazo y las tasas a 6 meses, un año y más de un año tiene poca diferencia con la tasa a 90 días para motivar a los ahorradores a que constituyan sus CDT a 90 días y poder renegociarlos cada vez a una menor tasa. Veamos las tasas a 180 y 360:
Por supuesto la DTF y la tasa a 180 y 360 días del sector ya refleja este comportamiento:
Se espera también que el Banco de la república inicie la reducción de sus tasas hacia el segundo semestre de este año como lo muestra la encuesta de expectativas económicas del Banco de la Republica:
El boletín de indicadores económicos del Banco de la República muestra la caída de la cartera de Consumo y pronto será muy dramática la de Vivienda:
La cartera de Vivienda viene en caída debido a las altas tasas y al cambio en el programa de subsidios, motivo por el cual ya se anuncian reducciones:
Con el menor costo financiero de los depósitos, la caída de la cartera crédito, la expectativa de reducción de la tasa por parte del Banco de la república y la presión de los accionistas se avecina una guerra de compra de cartera hacia finales de 2023 y todo 2024. Vemos las noticias de GOOLGE del último mes con las palabras “guerra compra de cartera”:
Preparemos a nuestros gestores de riesgos para afrontar los riesgos de crédito, liquidez y de mercado que se desprenden de éste panorama. En nuestra inmersión en Sistema Integral de Administración de riesgos que inicia este 19 de abril y continúa durante 10 sesiones (60 horas académicas) todos los miércoles aprenderemos a comprender la forma en que los riesgos interactúan y afectan nuestras entidades (identificación y evaluación) así como mecanismos de medición estándar legales (evaluación de cartera, IRL, brecha, solidez etc.) y otros indicadores CAMEL contenidos en el titulo V de la CBC además de la medición y definición del apetito de riesgo y la elaboración del mapa de riesgos por procesos.
La actual coyuntura es una oportunidad de oro para adoptar mejores practicas en el manejo del dinero:
► 1. la planificación financiera familiar de largo plazo,
► 2. el consumo inteligente y 3. el habito del ahorro.
Urge revisar la forma en que los ingresos familiares serán utilizados en el restante 2020 y todo el 2021, aprovechando los alivios y menores gastos, para compensar la reducción de ingresos Y/O constituir ahorros para:
►1. el pago futuro de los compromisos aplazados
►2. seguir afrontando la contingencia
►3. constituir un ahorro de largo plazo para imprevistos.
La reducción de las tasas de interés por parte del Banco de la República del 4,25% al 1,75% y la inyección de $40 billones en apoyos de liquidez a los Bancos han tenido una repercusión importante en la reducción de las tasas de interés de referencia del mercado:
El PIB se contrajo -6,8% en el año 2020 y se espera un “rebote” con un crecimiento entre 5% y 6% para el 2021. El Desempleo se ha reducido luego de pasar del 11% a superar el 20% en el primer trimestre de la pandemia (II trimestre de 2020) y llega a marzo de 2021 al 14,2% pero tardará por lo menos 2 años en volver a los niveles previos a la pandemia de acuerdo con diversos analistas.
A medida que se reactiva la economía y aprovechando la baja en las tasas de interés y la abundante liquidez, se incrementan las colocaciones y la competencia por el crédito especialmente en libranza, vivienda y vehículo como se muestra en las siguientes estadísticas.
2. Tasas de Interés del Mercado
2.1 Tasa de CDT a 29 de abril de 2021:
De acuerdo con la Superfinanciera las entidades bancarias más grandes (controlan más del 90% de los activos de los establecimientos de crédito) tienen tasas promedio a 90 días inferiores al 1,7% y por ende a las entidades del sector solidario no les conviene tener excesos de liquidez pues estos tienden a tener tasas muy bajas de rentabilidad o desvalorizaciones en su portafolio de inversiones y deberían enfocarse en estrategias que les permita convertir sus excesos de liquidez en Cartera de Crédito:
2.2 Tasa de Consumo al 23 de abril de 2021
Las tasas ponderadas de los créditos de consumo al 23 de abril de 2021 muestran que las menores tasas se observan en los créditos mayores a 5 años de pago iniciando cerca del 0,8% mes vencido y llegando levemente a superar el 1% en los casos más altos entre los principales bancos. Otras entidades financieras no cooperativas vigiladas por la Superfinanciera muestran una tasa promedio del 1,35% mes vencido mientras las entidades del sector Cooperativo vigiladas por la Superfinanciera tienen una tasa promedio del 1,26% mes vencido:
2.3 Tasa de Vivienda al 23 de abril de 2021
Claramente en Vivienda pocas entidades se animan a efectuar préstamos para construcción y las tasas más bajas se observan en venta de vivienda NO VIS con dos entidades por debajo del 0,7% mes vencido y una tasa promedio de 0,73% mes vencido:
2.4. Tasa de Libranzas al 23 de abril de 2021
Como puede observarse en el cuadro anterior, las colocaciones de libranza de la tercera semana de abril de 2021 en las entidades bancarias de mayor tamaño los desembolsos promedio son de $40 millones cada uno a una tasa promedio del 0,92% mes vencido, es decir 11,68% efectivo anual.
Todos lo segmentos de crédito muestran que existe mayor presión para una reducción en las tasas de interés del sector solidario, máxime cuando la competencia parece que ya ha retomado la iniciativa, especialmente en el segmento de libranzas como se observa en la siguiente gráfica de desembolsos mensuales (cifras en millones):
En la gráfica anterior puede observarse como los desembolsos de las tres primeras semanas del mes de abril de 2021 ya superan los $2,6 billones de pesos y son similares al nivel promedio de desembolsos mensuales observados durante el periodo diciembre de 2019 a marzo de 2020, es decir, al periodo pre pandemia y en los dos meses precedentes, esto es, febrero y marzo de 2021 los desembolsos mensuales por libranza superaron los $4 billones mensuales.
Así que se puede afirmar que la competencia por el crédito de libranza, especialmente compra de cartera, inició con todo rigor y se mueve de manera muy activa la colocación de créditos de Vivienda como se observa en el siguiente cuadro (desembolsos en billones a personas naturales):
Para corroborar las bajas tasas de interés observables en el mercado se utilizaron dos portales de búsqueda: Creditop y Comparabien.
La búsqueda en CREDITOP confirma que es posible conseguir créditos para vivienda desde 0,7% mes vencido y plazos de hasta 20 años:
La búsqueda en CREDITOP también confirma que es posible conseguir créditos para vehículo desde 0,69% mes vencido y para libre inversión desde 0,82% mes vencido:
En el portal COMPARABIEN efectuadas las consultas encontramos que para libranzas de $50 millones a 5 años es posible encontrar tasas desde 0,71% mes vencido en Bancolombia al 27 de abril de 2021:
En mismo portal para compra de cartera de Vivienda encontramos tasas desde 0,67% mes vencido con banco de Occidente simulando un crédito por el 70% de una Vivienda de $300 millones a 15 años:
En mismo portal para compra crédito de VEHICULO encontramos tasas desde 0,78% mes vencido con banco de Occidente simulando un crédito por el 90% de una Vehículo de $50 millones a 5 años:
Efectuadas las comparaciones con las Cajas de compensación como Comfenalco Cartagena encontramos tasas bajas del 1% para compras de cartera superiores a $20 millones a más de 36 meses para quienes tengan ingresos superiores a 4 SMLMV y solo para quienes tienen excelente reporte a la central de riesgos pero con sobrecostos por fondo de garantías equivalentes al 3,5% del valor del desembolso:
En la Caja de Compensación mas grande del Suroccidente Colombiano que es COMFANDI la publicidad es muy atractiva mencionando tasas desde el 0,68% mes vencido pero esta solo aplica para personas con más de 750 puntos en la central de riesgos (apenas el 11% de los reportados en Transunion tienen un porcentaje superior), que devenguen menos de 2 SMLMV y el plazo sea inferior a 36 meses. En el caso de muchas entidades cerradas del sector solidario con créditos de libranza es muy probable que el puntaje de la central de riesgos se alcance pero los ingresos de los trabajadores son superiores a 2 smlmv y van a requerir más de 36 meses de plazo con lo cual la tasa al final, arranca del 0,86% o del 0,91%:
4. Responsable de los cálculos y comentarios expresados
DIEGO FERNANDO BETANCOUR PALACIOS: Contador Público de la Universidad del Valle con énfasis en Finanzas; Diplomados en Herramientas de Liderazgo y Gestión Empresarial Cooperativa y en Gerencia de Cooperativas con actividad financiera de la Universidad Javeriana. Formación en Política y Gestión Pública, amplia experiencia en el manejo integral de riesgos y del marco de supervisión del cooperativismo financiero. Coach en Inteligencia Financiera. Experiencia como Docente de diplomados en diferentes universidades colombianas sobre NIIF y Riesgos para el Sector Solidario. Veinticinco años de experiencia como facilitador, conferencista y docente en temas relacionados con la gestión empresarial y social del sector solidario en todo el País. Socio de la Empresa de Auditoría y Consultoría NyM – Auditores. Coordinador de la Unidad de Desarrollo, Contador y Auditor de la Central de Cooperativas Agrarias – CENCOA (Hasta 2008); Director Administrativo y Financiero de la Cooperativa de AyC INTEGRAR (hoy CREDICAFE Hasta 2004) y Coordinador de Control Interno de la Cooperativa de AyC Central Castilla (Hasta 1999).
Las tasas de interés del Banco de la República están en su mínimo histórico bajando del 4.25% al 2% en solo 5 meses. Ya las tasas pasivas del mercado como el IBR y la DTF se reducen al 2% y 3% con lo cual es de esperarse que lentamente se trasladen a los créditos de consumo, libranza y vivienda ofrecidos por los Bancos. El sector solidario tendrá que afrontar por tanto una fuerte competencia en el cuarto trimestre de 2020 y todo el año 2021 con ofertas de compras de cartera a sus asociados a tasas inferiores al 1% y plazos superiores a 5 años. Para competir será necesario también encontrar el modo de reducir las tasas de interés de los créditos siendo necesario también ajustar las tasas de captación y aplicar austeridad en el gasto tanto administrativo como social, especialmente porque los beneficios representados en fiestas, anchetas, regalos y auxilios podrían no actuar eficazmente como factor de retención de los asociados que de todos modos buscando reducir sus gastos en momentos de crisis, verían en las ofertas del sector bancario una forma de aliviar sus flujos de caja con la consecuente amenaza de que puedan retirarse para cruzar sus aportes y ahorros permanentes. El reto no es pues de menor importancia y coincide con un momento de reactivación de la economía, de grandes reformas que se esperan como la tributaria y la pensional y de cambios al interior del marco regulatorio, en especial de toda la circular básica contable y jurídica que requerirán capacitación, reingeniería a los servicios ofrecidos y reconversión tecnológica: gestión profesional de los riesgos y excelencia en el servicio con Rapidez, oportunidad, facilidad y menores costos para el asociado… claves de la supervivencia y el crecimiento a largo plazo.
En tiempos convulsionados como los actuales resulta de vital importancia el manejo inteligente del dinero. No son pocos los hogares que con la ilusión de tener un estándar de vida acorde con los patrones que promueve la sociedad de consumo a través de toda la parafernalia publicitaria que nos inunda por redes sociales, televisión e internet, han elevado sus niveles de endeudamiento por encima de sus posibilidades económicas reales.
Las consecuencias han sido en muchos casos contrarias a las expectativas y la calidad de vida ha desmejorado reflejada en estrés y más horas de trabajo para poder pagar las deudas. Dicho de otro modo: “ganamos dinero que no tenemos, comprando cosas que no necesitamos, para poder impresionar a gente a la que ni siquiera le importamos”. O lo que es peor, nos endeudamos para comprar cosas que no nos queda tiempo de disfrutar porque tenemos que trabajar cada vez más horas para pagar las deudas en que nos metimos para conseguirlas.
Como romper esta trampa?
Lo primero es saber que la búsqueda de una vida plena y feliz es el verdadero sentido de nuestra existencia y no necesariamente ello se consigue a través de la acumulación material o el gasto elevado de dinero. Por supuesto que algunas personas logran tener económicamente una posición privilegiada gracias a su ingenio, trabajo, talento o buena suerte. Cualquiera que sea la razón, esas afortunadas personas disponen de medios económicos para gastar más dinero que el común de personas y adquirir más y mejores bienes y servicios, lo cual, sin embargo, no es garantía de felicidad como tampoco es impedimento el carecer de ellos.
Posiblemente el secreto de la felicidad tenga que ver más con agradecer y disfrutar de manera más consciente lo que ya se tiene y lamentarse menos de lo que aparentemente carece: la vida, la salud, la familia, los amigos, disfrutar el medio que te rodea a través de los sentidos, poder ver, oler, saborear, sentir, caminar. Al final el inventario de bendiciones con las que contamos no son pocas y no nos han costado dinero, así que a disfrutar más la vida. No tanto es hacerla más larga sino más ancha.
Ahora bien, llegamos a este mundo sin dinero y nos iremos sin él, pero no necesariamente hemos de vivir con los bolsillos vacíos en todo momento. Dándole su justa importancia en nuestras vidas, no es que el dinero garantice nuestra felicidad y paz emocional, pero su mal manejo si que produce dolores de cabeza y distrae nuestra mente agotando nuestra energía en tratar de resolver diariamente una gran cantidad de problemas económicos como el pagar los gastos básicos de la vivienda, la manutención, los servicios públicos, el transporte, la educación etc.
Para ello una serie de tip’s podrían ser de utilidad:
Reconozca su realidad económica. Para ello es necesario, si se tiene una familia, involucrar a los demás miembros. A través de un sencillo ejercicio de presupuesto familiar o personal, se debe hacer un inventario detallado de nuestros ingresos y de nuestros gastos. La meta es gastar menos de los ingresos que se generan y la diferencia debe ser equivalente al valor de las deudas y compromisos de ahorro que se tienen, porque de lo contrario crearemos un constante déficit financiero que se abulta en nuevas obligaciones que inician con tarjetas de crédito y terminan con préstamos con agiotistas. Aquí es importante tratar de ahorrar en todo aquello que resulte innecesario o suntuoso y que nos resta capacidad para otras cosas básicas o imprescindibles o que podrían darnos mayor satisfacción.
Procure comprar más experiencias que lujos. Más que un auto más lujoso o una casa más grande o un celular más novedoso, tal vez lo que necesita es más tiempo para compartir con la gente que le importa, así sea solamente en un pequeño picnic cerca de su casa una tarde de domingo en un prado público. También poder pasar más tiempo con usted mismo es importante. Al tener menos deudas y compromisos, tendría menos necesidad de dinero y de trabajar tanto y podría dedicarse tiempo para cuidarse, hacer ejercicio o disfrutar sus pasatiempos favoritos como leer, ver series o películas, caminar, contemplar la naturaleza, las aves y en fin, las posibilidades son infinitas.
Busque reducir a toda cosa el uso de productos financieros costosos que tienen tasas de interés altas o cobros adicionales como muchas tarjetas de crédito con cuotas de manejo y comisiones. Antes de tomar una nueva deuda, repita el ejercicio de planeación financiera y asegúrese de que puede hacerse cargo de esa nueva obligación sin sacrificar otros aspectos de su presupuesto personal o familiar que son más importantes. Un crédito para la fiesta de 15 años de su hija podría no ser un gasto indispensable y en cambio podría reemplazarlo por un ahorro para el primer año de estudios universitarios y sería un mejor regalo.
Si tiene familia y puede, compre un seguro de vida. Todos tenemos segura la muerte. Lo mejor es que no sabemos cuando. Podría ser antes de que todos sus proyectos se materialicen y es mejor que en caso de faltar su ingreso, sus familiares puedan recibir un dinero que les ayude por ejemplo para culminar sus estudios.
Adquiera al menos una Vivienda. Los programas de fomento a la Vivienda hoy ponen al alcance de prácticamente cualquier Colombiano el sueño de tener casa propia, siempre que logre por supuesto, demostrar ingresos iguales o superiores al salario mínimo. Si inicia temprano el pago de su crédito hipotecario, preferiblemente cuando todavía es soltero, seguramente para los 40 años, ya será propietario de su vivienda y podrá iniciar la compra de una segunda vivienda que le genere ingresos adicionales a los de su pensión.
Cotice para su pensión. Tiene el 90% de probabilidades de que ésta sea inferior a 2 SMLMV, pero para cuando tenga la edad, si ha hecho las cosas bien, seguramente ya será dueño de su casa y no paga arrendamiento, recibirá un segundo ingreso de la segunda vivienda que compró, preferiblemente no debería estar pagando obligaciones financieras de ningún tipo y sus hijos probablemente ya serán adultos independientes y responsables gracias al buen ejemplo que les dió, a la formación del hogar y las oportunidades de educación que les brindó.
Ahorre para lo imprevisible y para lo previsible. Tenga dos fondos separados. Uno para pagar esos gastos que se sabe cuando llegarán: Las Vacaciones, Compras de Navidad, El pago de los impuestos y seguros, las matriculas escolares. Y otro fondo independiente de cuota más pequeña pero constante durante toda su vida para hacer frente a situaciones inesperadas como la pérdida de un empleo, una calamidad doméstica, accidente, enfermedad o pandemia.
Cuide su salud física. Haga ejercicio, camine, controle su peso, tensión arterial, coma saludable, duerma al menos 6 a 8 horas diarias, maneje la ansiedad y el estrés. En general cuide su cuerpo pues a través de él usted experimenta el mundo.
Cuide su salud mental y espiritual. Lea. Estudie. Visite, llame, hable y comparta con su familia. Mantenga un cercano grupo de amigos con los que mantenga contacto y se reúna para hablar, celebrar, disfrutar. Dedíquese tiempo a solas para meditar o simplemente para no hacer nada y dejar que todo transcurra muy lentamente y sin afanes al menos durante unos minutos diariamente. Practique sus creencias religiosas, políticas y cultive su intelecto y sus ideas sobre la vida, la existencia y la felicidad, sin lastimar la conciencia y creencias de las otras personas, en especial, de las que ama y le importan.
Si le nace y le gusta, desarrolle algún tipo de emprendimiento que pueda generarle ingresos adicionales haciendo algo que le guste a usted o a los miembros de su Familia. Aléjese de cualquier oferta de negocio o inversión que ofrezca dinero fácil, rápido y seguro porque seguramente una de esas tres cosas no es cierta.
Por último, recuerde que la vida no se acaba con la pensión y que se trabaja para vivir, no se vive para trabajar. Por ende, tenga un plan para ocupar su tiempo y continuar disfrutando la vida cuando alcance la pensión.