Prepare a su organización para el nuevo régimen prudencial. Cambios en fondo de liquidez, indicadores de solvencia y medición de inversiones por riesgo de mercado — con ejercicios prácticos en Excel.
Por qué su organización debe dominar estos cambios
El Decreto 976 de agosto de 2026 introduce cambios relevantes en el régimen prudencial aplicable a las cooperativas de ahorro y crédito y a las cooperativas multiactivas e integrales con sección de ahorro y crédito. El nuevo esquema fortalece la calidad del capital regulatorio, modifica la ponderación de activos por riesgo, incorpora indicadores adicionales para las categorías intermedia y plena y establece, para las cooperativas de categoría plena, una conexión directa entre el riesgo de mercado de las inversiones y las relaciones de solvencia.
La norma también modifica el régimen del fondo de liquidez con activos admisibles y porcentajes diferenciados según el plazo de maduración de los depósitos. En paralelo, el Capítulo V de la Circular Básica Contable y Financiera regula el Sistema de Administración del Riesgo de Mercado — SARM, cuya medición se realiza mediante el Modelo Estándar de Valor en Riesgo (MEV).
La combinación de ambas disposiciones exige que directivos, gerentes, responsables de riesgos, tesorería, contabilidad y órganos de control comprendan no solo el texto normativo, sino también cómo se calculan e interpretan estas mediciones y cuál puede ser su impacto sobre liquidez, portafolio, patrimonio y solvencia.
Nuevo régimen prudencial · Fondo de liquidez, solvencia y SARM
El Decreto 976 modifica el régimen del Decreto 1068 de 2015 con nuevas reglas para el fondo de liquidez (10% – 5% – 0% según maduración), relaciones de solvencia mínimas del 9% total y 4,5% básica, apalancamiento del 3% y colchón de conservación del 1,5% para categoría plena. Además integra el riesgo de mercado a los indicadores de solvencia y traslada las funciones del comité de riesgo de liquidez al Comité de Riesgos.
🎯 OBJETIVO DEL SEMINARIO
Entregar a los directivos y empleados de las organizaciones del sector solidario elementos conceptuales y prácticos para interpretar el Decreto 976 de 2026, identificar su aplicación según el tipo y categoría de entidad, comprender los cambios en fondo de liquidez y normas prudenciales, y desarrollar ejercicios de medición del riesgo de mercado mediante el Modelo Estándar de Valor en Riesgo (MEV) — relacionando sus resultados con la gestión de SARM y con los nuevos indicadores de solvencia.
Programa · 4 módulos técnicos
Ruta progresiva desde el alcance del Decreto 976 hasta los ejercicios prácticos de medición del Valor en Riesgo para consolidación del portafolio.
- ¿Qué cambia en el Decreto 1068 de 2015 y cuál es el propósito prudencial de la reforma?
- Diferencias de aplicación entre cooperativas de categoría básica, intermedia y plena; precisiones para fondos de empleados y asociaciones mutuales en materia de fondo de liquidez.
- Integración del riesgo de liquidez: supresión del comité interno específico y traslado de sus funciones al Comité de Riesgos.
- Cooperativas básicas e intermedias, fondos de empleados y mutuales: monto mínimo, activos admisibles, tratamiento del ahorro permanente, utilización, reconstitución y reportes.
- Cooperativas de categoría plena: cuentas disponibles, CDT de establecimientos de crédito con grado de inversión y TES clase B.
- Descuento de liquidez de mercado del 20% para CDT y factores de ajuste que determine la Supersolidaria para TES.
- Nuevo esquema 10% – 5% – 0% según exigibilidad y maduración contractual de los depósitos; efecto de las cláusulas de redención anticipada.
- Implicaciones sobre rentabilidad, disponibilidad, concentración, duración del portafolio y gestión integral SARL–SARM.
- Patrimonio técnico, patrimonio básico, deducciones y patrimonio adicional.
- Relación de solvencia total mínima del 9% para categorías intermedia y plena; relación de solvencia básica mínima del 4,5%.
- Categoría plena: relación de apalancamiento mínima del 3% y colchón de conservación del 1,5%.
- Nuevas ponderaciones de activos y contingencias según contraparte, calificación y tipo de exposición.
- Cómo se incorpora el riesgo de mercado en las relaciones de solvencia de la categoría plena: exposición de riesgo de mercado × 100/9 y su adición a los activos ponderados por riesgo crediticio.
- Lectura gerencial: cómo las decisiones de inversión pueden afectar simultáneamente rentabilidad, riesgo de mercado y suficiencia patrimonial.
- Ámbito del SARM y portafolios sujetos a gestión de riesgo de mercado; inversiones medidas a valor razonable, incluido el Fondo de Liquidez.
- Concepto de Valor en Riesgo: máxima pérdida estimada frente a cambios de mercado para un horizonte y nivel de confianza determinados.
- Parámetros del MEV: horizonte mínimo de 20 días hábiles, nivel de confianza del 99%, mínimo 250 observaciones y consideración de correlaciones.
- Renta fija a tasa fija: mapeo de flujos en nodos 1, 91, 182, 365, 730 y 1.095 días; valor presente; máxima variación esperada de tasas; duración modificada y VeR por nodo.
- Renta fija a tasa variable: DTF, IBR e IPC; próxima fecha de reprecio, duración modificada y cálculo de VeR.
- Riesgo de tasa de cambio, acciones y carteras colectivas / fondos de inversión colectiva.
- Consolidación del portafolio: cálculo del VeR total mediante factores de riesgo y correlaciones.
- Interpretación del resultado: límites, apetito de riesgo, escenarios de estrés, reportes al Comité de Riesgos y Consejo de Administración.
Modelo Estándar de Valor en Riesgo (MEV)
La medición del riesgo de mercado exige aplicar el MEV: horizonte de 20 días hábiles, nivel de confianza del 99% y mínimo 250 observaciones. Durante el taller trabajaremos ejercicios reales sobre renta fija, renta variable, tasa de cambio y carteras colectivas — con plantillas en Excel listas para adaptar a su portafolio.
Metodología: Sesión virtual por Zoom con explicación normativa, ejemplos numéricos y ejercicios prácticos en Excel. Enfoque práctico y gerencial — se explicará qué debe cambiar, cómo medirlo, cómo interpretarlo y qué decisiones deben preparar las organizaciones.
Dirigido a
Material incluido
Guía ejecutiva del Decreto 976
Presentación del seminario y guía ejecutiva de los principales cambios del Decreto 976 de 2026.
Modelo VeR en Excel
Modelo práctico para ejercicios de Valor en Riesgo de inversiones y simulación del impacto prudencial.
Modelo de indicadores prudenciales
Plantilla en Excel para el cálculo de los nuevos indicadores prudenciales (solvencia, apalancamiento, colchón).
Condiciones del seminario
Tarifas con descuento por volumen
¡Entre más participantes inscriba, mayor el ahorro por persona! Valores incluyen IVA del 19%.
| # | Vr × persona | Total antes de IVA | IVA | Total |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $530.000 | $445.378 | $84.622 | $530.000 |
| 2 | $440.000 | $739.496 | $140.504 | $880.000 |
| 3 | $370.000 | $932.772 | $177.228 | $1.110.000 |
| 4 | $340.000 | $1.142.856 | $217.144 | $1.360.000 |
| 5 | $320.000 Popular | $1.344.540 | $255.460 | $1.600.000 |
| 6 | $300.000 | $1.512.606 | $287.394 | $1.800.000 |
| 7 | $290.000 | $1.705.879 | $324.121 | $2.030.000 |
| 8 | $280.000 | $1.882.352 | $357.648 | $2.240.000 |
| 9 | $270.000 | $2.042.019 | $387.981 | $2.430.000 |
| 10 | $260.000 Mejor precio | $2.184.870 | $415.130 | $2.600.000 |
* Valores en pesos colombianos (COP). Para grupos superiores a 10 participantes contáctenos para tarifa especial.
El Decreto 976 ya está vigente. La pregunta no es si sus indicadores cambiarán, sino cuánto. Prepare a su equipo directivo y técnico con las herramientas prácticas para calcular, interpretar y decidir bajo el nuevo régimen prudencial.