CONSULTORIO SOLIDARIO · PRESUPUESTO 2027
Presupuesto 2027: más que actualizar cifras
Cómo preparar a las organizaciones solidarias ante mayores costos y riesgos
Mayores gastos, capacidad de pago de los asociados y posibles cambios tributarios: estos son algunos de los temas que conviene revisar antes de aprobar el presupuesto. El análisis se basa en el Consultorio Solidario del 3 de noviembre de 2026.
Diego Betancour Consultores · Cooperativas, fondos de empleados y mutuales
¿Está preparada su entidad para un 2027 más exigente?
El presupuesto no debería elaborarse tomando los resultados de 2026 y aumentando todos los valores con un mismo porcentaje. Para cooperativas, fondos de empleados y mutuales, 2027 exige revisar cómo podrían cambiar los gastos, los ingresos, el recaudo y la disponibilidad de recursos.
En el Consultorio Solidario del 3 de noviembre se analizaron factores que podrían afectar esa planeación: inflación, costos laborales, situación de las empresas patronales y propuestas de cambios tributarios. También se advirtió sobre el impacto que una menor capacidad de pago de los asociados tendría en la cartera y la liquidez.
Los gastos no crecerán todos de la misma manera
La nómina suele representar una parte importante de la operación. Al proyectarla, no basta con estimar el aumento salarial: también deben revisarse las prestaciones, aportes y demás obligaciones asociadas al personal.
La entidad debería hacer el mismo ejercicio con servicios tecnológicos, almacenamiento en la nube, licencias, contratos de apoyo, actividades de bienestar y eventos institucionales. Cada rubro puede tener un comportamiento diferente.
Ejemplo práctico
Si una cooperativa renueva su contrato tecnológico cada enero y su proveedor anuncia un cambio de tarifa, ese valor debe proyectarse por separado. Aplicarle el mismo incremento de la nómina podría ocultar un mayor costo real.
Las empresas patronales también influyen en el presupuesto
En los fondos de empleados, la estabilidad de la empresa que genera el vínculo de asociación influye sobre el crecimiento y la permanencia de la base social. Una reducción de personal o una reorganización empresarial podría traducirse en menos asociados, retiros de ahorros y cambios en la demanda de crédito.
La exposición no es igual para todas las entidades. Por eso conviene identificar cuáles grupos de asociados dependen de sectores económicos más sensibles a los costos, al consumo o al empleo.
Ejemplo práctico
Un fondo de empleados proyecta conservar su número de asociados. Si la empresa patronal reduce personal, el fondo puede recibir menos aportes, registrar más retiros y enfrentar cruces de ahorros contra obligaciones. Su presupuesto debería contemplar esa posibilidad.
Menor capacidad de pago puede convertirse en mayor mora
Cuando los hogares destinan una mayor parte de su ingreso a alimentación, transporte, vivienda, salud y servicios, queda menos dinero disponible para ahorrar y pagar créditos. El consultorio señaló que ese efecto podría reflejarse en mora, solicitudes de alivio, refinanciaciones y retiros de asociados.
La evaluación del riesgo de crédito debe considerar la fuente de ingresos del deudor y el sector económico al que pertenece. Esto ayuda a detectar grupos de cartera con mayor exposición.
Un presupuesto con excedentes no garantiza liquidez
Los ingresos reconocidos en la contabilidad no siempre se convierten en dinero disponible en las fechas previstas. Si el recaudo se retrasa y los retiros aumentan, la entidad podría enfrentar tensiones de liquidez aunque haya proyectado un resultado positivo.
Ejemplo ilustrativo, no una proyección del sector
Supongamos que una entidad espera recaudar $100 millones mensuales de cartera. Si solo recibe $90 millones, tendrá $10 millones menos de lo presupuestado ese mes. De mantenerse la diferencia durante doce meses, el faltante acumulado frente a ese supuesto sería de $120 millones, antes de considerar otras entradas y salidas de caja.
Esto muestra por qué el presupuesto debe acompañarse de una proyección mensual de liquidez.
No confunda proyectos de ley con obligaciones vigentes
En el episodio se examinó un proyecto de rescate económico que proponía ajustes en algunos aportes laborales, impuestos y tratamientos de servicios. Entre los posibles efectos discutidos se encontraban mayores costos para determinadas organizaciones y presiones sobre el presupuesto de los hogares.
Estos planteamientos fueron analizados como propuestas en discusión al 3 de noviembre de 2026. Además, algunas medidas mencionadas contemplaban posibles fechas de aplicación en 2028 y no necesariamente en 2027.
Por lo tanto, es importante no incorporar una propuesta tributaria como si ya estuviera aprobada. El impacto dependerá del texto finalmente expedido, su entrada en vigor y el régimen aplicable a cada entidad.
Prepare al menos tres escenarios para 2027
No es necesario conocer con exactitud lo que ocurrirá para planear mejor. Trabajar con escenarios permite anticipar respuestas si se modifican las condiciones económicas.
| Escenario | Supuesto de trabajo | Qué permite revisar |
|---|---|---|
| Base | Continuidad de la operación con incrementos estimados y recaudo habitual. | Metas ordinarias de ingresos, gastos y resultados. |
| De tensión | Gastos mayores, menor colocación o recaudo más lento. | Ajustes posibles antes de comprometer recursos. |
| Adverso | Mayor mora, retiros de asociados y presiones de liquidez. | Medidas de contingencia y prioridades de caja. |
Los escenarios son ejercicios de gestión, no pronósticos oficiales ni probabilidades verificadas.
Cinco preguntas antes de aprobar el presupuesto
- Ingresos: ¿las metas de cartera e intereses son coherentes con la capacidad real de colocar y recaudar?
- Gastos: ¿se revisaron por separado nómina, tecnología, convenios y proveedores?
- Cartera: ¿se consideró el impacto de la mora y el riesgo de los sectores que generan ingresos a los asociados?
- Liquidez: ¿hay recursos suficientes para atender obligaciones y retiros si disminuye el recaudo?
- Escenarios: ¿la administración conoce qué decisiones tomaría si se deterioran los resultados previstos?
El presupuesto debe servir para tomar decisiones, no solo para aprobar cifras
Preparar el presupuesto de 2027 exige mirar más allá del comportamiento histórico. Las entidades solidarias deben revisar qué podría ocurrir con sus gastos, la capacidad de pago de los asociados, los recaudos y la liquidez si el entorno económico cambia.
El mensaje central del consultorio es anticiparse: hacer las cuentas con varios escenarios, vigilar los riesgos y tomar decisiones antes de que el problema aparezca en los estados financieros.
Conozca el Consultorio Solidario completo
Este artículo recoge los principales planteamientos sobre presupuesto 2027 discutidos en la emisión del 3 de noviembre. Encuentre el contenido del Consultorio Solidario en los canales de Diego Betancour Consultores.
Fuente: Consultorio Solidario de Diego Betancour Consultores, emisión del 3 de noviembre de 2026.
Nota editorial: los cambios tributarios mencionados se presentan según su condición de proyecto al momento del episodio. Antes de adoptar decisiones, confirme su estado normativo y la aplicación a su organización. Los ejemplos de cifras son únicamente ilustrativos.
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